Mercati europei in calo tra dati macroeconomici e tensioni commerciali

- di: Matteo Borrelli

07/02/2025

Mercati europei in calo tra dati macroeconomici e tensioni commerciali

Le principali borse europee hanno chiuso la seduta odierna in territorio negativo, influenzate da dati economici deludenti e dalle persistenti tensioni commerciali internazionali. A pesare sul sentiment degli investitori è stato il calo oltre le attese della produzione industriale tedesca, diminuita del 2,4% a dicembre, segnalando una contrazione nel settore manifatturiero della maggiore economia europea.

Andamento dei principali indici europei
• Francoforte: L’indice DAX ha registrato una flessione dello 0,55%, riflettendo le preoccupazioni legate al rallentamento dell’industria tedesca.
• Parigi: Il CAC 40 ha chiuso in ribasso dello 0,5%, con vendite diffuse nei settori del lusso e dell’automotive.
• Madrid: L’IBEX 35 ha perso lo 0,4%, penalizzato dalle performance negative del settore bancario.
• Londra: Il FTSE 100 ha ceduto lo 0,35%, influenzato dalla debolezza dei titoli energetici nonostante l’aumento dei prezzi del petrolio.
• Milano: Il FTSE MIB ha terminato la giornata con un calo dello 0,3%, zavorrato dalle vendite su titoli bancari e del lusso.

Settore del lusso sotto pressione
Il comparto del lusso è stato particolarmente colpito, risentendo dei dazi annunciati dall’amministrazione statunitense guidata da Donald Trump. Tra i titoli più penalizzati:
• Puma: -4,04%
• Kering: -3,91%
• Ferragamo: -3,88%
• Adidas: -2,44%
• Brunello Cucinelli: -2,14%
• Moncler: -2,13%
• LVMH: -1,8%

Performance contrastanti nel settore automobilistico
Il settore automobilistico ha mostrato andamenti divergenti:
• Iveco: +20,42%, spinta da risultati trimestrali positivi.
• Volvo: +0,39%
• Daimler: +0,02%
• Porsche: -6,72%, appesantita da un profit warning per il 2025 e dai dati preliminari del 2024.
• Ferrari: -2,75%
• Stellantis: -1,2%
• Renault: +0,45%

Settore bancario: operazioni straordinarie e reazioni del mercato
Nel comparto bancario, l’offerta pubblica di scambio (OPS) lanciata da BPER Banca su Banca Popolare di Sondrio ha animato il mercato:
• BPER Banca: -7,49%
• Banca Popolare di Sondrio: +5,83%, raggiungendo nuovi massimi storici.
Altre banche hanno registrato performance positive:
• Société Générale: +2,45%
• BNP Paribas: +1,9%
• UniCredit: +1,59%
• Crédit Agricole: +1,1%

Mercati valutari e delle materie prime
Sul fronte valutario, il dollaro si è rafforzato, avvicinandosi a quota 0,97 euro, mentre la sterlina britannica si è mantenuta stabile a 1,24 dollari.
Per quanto riguarda le materie prime:
• Petrolio: Il WTI è salito dello 0,93%, attestandosi a 71,28 dollari al barile.
• Gas naturale: Incremento del 2,38%, raggiungendo 55,85 euro al MWh.
• Oro: Ha aggiornato il proprio record storico, con un rialzo dello 0,29% a 2.867,59 dollari l’oncia.

Spread BTP-Bund in aumento
Il differenziale tra i titoli di Stato italiani e tedeschi a 10 anni è aumentato, attestandosi a 109 punti base, con il rendimento del BTP decennale al 3,43%.

Wall Street e dati macroeconomici statunitensi
Oltreoceano, Wall Street ha registrato una flessione, con il Dow Jones in calo dello 0,47% e il Nasdaq dello 0,84%. Negli Stati Uniti, la disoccupazione è scesa al 4% a gennaio, ma la fiducia dei consumatori del Michigan è diminuita da 74 a 68,7 punti, indicando possibili preoccupazioni sulla tenuta della spesa delle famiglie americane.